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基金公司如何运作

来源: 互联网 作者: 未知 时间:2019-02-24 22:48:53

  基金公司是如何运作的?基金运作过程中涉及的对象:包括持有人、管理人、托管人、监管者、代销机构5方,基金成立过程涉及的环节:申请→募集→投资管理(建仓、调仓、信息披露、收益分配、费用支付),成立一支新的基金,基金公司首先需要向证监会提出申请(申请期)。

  1、基金运作过程中涉及的对象:

  包括持有人、管理人、托管人、监管者、代销机构5方:

  基金持有人:即投资人,投资人通过代销机构购买基金,成为基金份额持有人。比如您通过好买基金网购买了基金,那您便是基金持有人。

  基金管理人:即基金公司,基金公司通过专业投研团队对基金持有人的资金进行投资运作。

  基金托管人:具备资格的商业银行,如工行、农行等。基金管理公司只负责投资,并不直接接触资金和证券,托管银行保管投资人的钱和证券。

  基金代销机构:包括银行、第三方基金销售公司(如好买基金网)等。通常第三方基金销售公司会提供更丰富的产品,更低的手续费和专业的投资顾问服务。

  中国证监会:证监会负责监管和规范基金管理人以保护投资者的利益,以防止“老鼠仓”等侵害投资者利益的行为。

  2、基金成立过程涉及的环节

  申请→募集→投资管理(建仓、调仓、信息披露、收益分配、费用支付)

  成立一支新的基金,基金公司首先需要向证监会提出申请(申请期)。在申请通过后,基金公司需要通过销售渠道向投资者发售基金份额(募集期),如果募集资金未达到证监会要求的最低标准,基金不能成立,基金公司将资金退还投资者并支付利息。若募集到足额资金,基金宣告成立并进入封闭期(不可进行申购和赎回),基金在此时完成基金资产的投资(建仓期)。建仓完成后基金申购和赎回打开,此时投资者可以通过基金公司或基金代销机构(如好买)进行基金申购。

  募集申请:基金的发起需要得到中国证监会的核准,要向中国证监会上报一系列的法律文件,包括申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、基金招募说明书草案及相关证明文件等。

  基金募集:证监会核准基金的募集申请后,基金管理公司要通过自己的销售渠道向投资者发售基金,或者委托具有代销资格的代销机构销售。

  投资管理:投资管理是基金管理和运作中最重要的环节,决定着基金的经营业绩。基金管理公司按照基金合同和招募说明书的规定,按一定的投资范围和投资比例,遵循其投资决策程序将资金投入股票、债券、货币市场工具等投资标的。

  1、建仓:新发行基金募集完毕之后,都会有一个建仓期,就是配置投资股票、债券等。具体建仓的时间长短,是基金公司根据各方面考虑后确定。

  2、基金的信息披露:为了保证投资者能够按照基金合同约定的时间和方式查阅相关信息,基金要对相关信息公开披露,如:基金招募说明书、基金合同、托管协议;募集情况;基金净值;基金申购、赎回价格等,还要按期公布季度报告、半年度报告、年度报告。相关信息还有由会计师事务所和律师事务所出具意见。

  Tips:最重要的信息为净值、季报、年报。基金净值为每日更新,可以帮助我们了解申购赎回价格和计算收益情况。基金季报在季度结束后的15个工作日内发布,可以帮助我们了解基金的重仓股和持有人结构等信息。基金年报一般在每年结束后的90日内发布,可以帮助我们了解基金内控机制,基金经理投资策略等信息。

  3、基金的运作费用:基金的费用是为了支持基金的运作而产生的,由基金合同进行规定,主要包括支付给基金管理人的基金管理费、支付给基金托管人的基金托管费、基金合同生效后的信息披露费、基金合同生效后的会计师费和律师费等。

  Tips:基金的运作费用已在基金净值中扣除,您不需要再单独支付这笔费用。

  4、 基金的收益分配:基金收益包括投资标的产生的股息、红利、利息、证券买卖价差和其他收入。当符合基金合同约定的收益分配条件时,基金管理人会进行收益分配(即分红),分红方式包括现金分红及红利再投资。

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